【中平静传媒互联网集团—周观点】本周媒体板块上涨0.76%,跑赢创业板(-0.63%)及中小板(0.70%),跑输沪深300(0.81%),涨跌幅位于咸行业中下游水平。本周被国常会定调“积极财政政策要尤其主动,稳健货币政策要松紧适宜”的震慑,大盘小幅上涨,其中以权重股为主底上证50高涨超过1.5%,而以中小市值股为主的创业板出现回调。我们当当下市场情绪回暖,中短期看反弹有望持续,建议关注中报业绩有望超预期的标的;中长期配置依旧推荐业绩增长明显高且现金流状况良好标的。

【中平安传媒互联网集团-周观点】本周媒体板块大跌1.12%,跑赢创业板(-0.86%),跑输中小板(-0.22%),涨跌幅位于咸行业中下游水平。

   
继战略投资后,阿里巴巴同分众传媒展开深度合作,产业资金看好楼宇广告长期发展趋势。此前阿里巴巴由此股权转让以及增资认购的法门拟支付约150亿初人民币收购分众传媒共计大约10.33%之股,本周分众传媒又公告:公司和阿里巴巴集团以广告系统服务、人脸识别技术、OTT智能电视广告等领域进行深度合作,双方起以各相关领域展开总额不超过50亿最先业务协作。我们觉得此次分众与阿里强强联手,一方面开展持续巩固分众在楼层广告之龙头地位,借助阿里巴巴的要命数额解析能力,有望推出基于不同楼层的电商购物数据的智能投放系统,共同打造线上丝下精准营销网络,另一方面,阿里之本次收购为优化了分众的股东结构,减轻了一部分万分股东在二级市场减持的压力,所以我们当前照旧要推介分众传媒。

   
本周大盘时时刻刻底部震荡,但周五于利好政策影响市场情绪有些微有所好转,我们看当下市面一体化风险偏好于逊色,中长期配置依旧推荐业绩增长明显高且现金流状况良好标的,同时于中报披露临近的常,建议关注中报业绩有望超越预期的标的。

   
暑期档娱乐市场持续催化,院线渠道充分受益于票房增长。今年之暑期档相比于以往有望进一步炽热,建议关注下游充分受益于票房增长之院线渠道。

   
阿里巴巴战略性投资分众传媒,产业基金看好楼宇广告长期发展趋势。上周阿里巴巴经股权转让和增资认购的点子拟支付约150亿首先人民币收购分众传媒共计约10.33%底股金。我们以为本次分众与阿里强强联手,一方面开展连续巩固分众在楼宇广告之龙头地位,借助阿里巴巴底老数量解析能力,有望推出基于不同楼层的电商购物数据的智能投放系统,共同打造线上丝下精准营销网络,另一方面,阿里的本次收购为优化了分众的股东结构,减轻了有的很股东在二级市场减持的压力,所以我们目前依然主要引进分众传媒。

   
电影方面,7月5日上映之《我未是药神》,口碑与票房双收,好评如潮,目前早就落逾30亿票房,成为展现社会实际的现象级作品;《邪不压正》收获超5.7亿票房,本周《西虹市首富》、《狄仁杰的四死上》等人气大片陆续放映,其中《西虹市首富》3龙博超6.6亿票房。8月,还用时有发生《爱情公寓》、《一生好戏》等人气作品上映,大片不决。

   
暑期档娱乐市场持续催化,院线渠道充分受益于票房增长。今年底暑期档相比叫往年开展更加炽热,电影方面,7月5日播出之《我非是药神》,口碑及票房双收,好评如潮,成为展现社会现实的现象级作品,《邪不压正》上映10龙博5.31亿票房,后续还有《西虹市大户》、《狄仁杰的四生上》等人气大片将陆续上映。电视剧方面,古装剧《扶摇》(6月18声泪俱下曾开播)、《如懿传》(暑期待定)、《知否知否应是绿肥红瘦》(待定)和青春剧《为了您自乐意热爱整个社会风气》(6月18声泪俱下已经开播)、《新流星花园》(7月9如泣如诉已开播)、《凉生,我们而免可以免愁伤》(预计暑期)、《悲伤逆流成河》(预计7月)以及正剧《猎毒人》(7月6日都开播)等竞相上映。建议关注下游充分受益于票房增长的院线渠道。

   
电视剧方面,古装剧《扶摇》(6月18声泪俱下已经开播)、《如懿传》(暑期待定)、《知否知否应是绿肥红瘦》(待定)和风华正茂剧《为了您本人愿热爱整个社会风气》(6月18声泪俱下既开播)、《新流星花园》(7月9如泣如诉都开播)、《凉生,我们只是免可以不发愁伤》(预计暑期)、《悲伤逆流成河》(预计暑期)以及正剧《猎毒人》(7月6日已开播)等竞相上映。

   
推荐关注:分众传媒(阿里巴巴战略性投资,影院映前广告不断高景气,线下营销价值取向提升,公司现金流出色)、完美世界(产品增长,品类拓展,用户面扩展,影视娱乐联合发展)、横店影视(深耕二三线城市,资产统一影院布局为主,背倚横店集团资源丰富)、视觉中国(图片版权行业龙头)、光线传媒(暑期档被,多管大片需要上映)、快乐购(优质内容版权资源+新媒体一体化运营龙头潜力标的)。

   
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    风险提醒:1)股市系统性风险;2)内容连盈利风险;3)行业竞争加剧风险。

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